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马云:莫为浮云遮望眼 风物长宜放眼量

文章来源:时代周报           

阿里巴巴最近事不少。

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  马云仍然需要面对很多的问题

  从近期发生的谷歌“封杀”阿里云OS到完成回购雅虎所持一半股权再到马云明确阿里巴巴未来十年的发展方向,件件都是“大事”。

  今年,阿里巴巴将成为比肩亚马逊的万亿级公司。大企业病也许不可避免,而“周遭”的竞争环境越发恶劣,互联网上的京东商城和传统渠道的苏宁、国美都力求未来电商格局有一席之地。另外,已经49岁的马云也许还要烦心阿里巴巴接班人的问题。

  阿里云危机

  “假如我是一家手机生产商,而且唯一的选择只有Android,我会被吓坏的;任何公司都希望至少有两家供应商。”近期阿里巴巴集团总参谋长曾鸣在接受《华尔街日报》采访时表达了与谷歌竞争的意图。

  也许这样的举动过于“高调”。戏剧性的一幕出现了,在9月13日阿里云和宏碁发布会前半小时,主办方宣布发布会被临时取消。

  阿里云公告称,宏碁受到了来自谷歌的压力。“宏碁方面接到谷歌通知,称如果在其新产品上搭载阿里云操作系统,谷歌公司将会解除与其Android产品的合作和相关技术授权。”

  谷歌的“封杀”行动引起了双方的口水战。

  连之前很少出面的谷歌高级副总裁、Android之父安迪•鲁宾也连续“呛声”,声称阿里云系统是“山寨版”Android,但该系统又不兼容Android,这将弱化生态系统。谷歌此举是为了防止安卓阵营的硬件基石开放手机联盟(OHA)分裂。

  而阿里巴巴集团CTO兼阿里云总裁王坚则回应称,阿里云OS是独立的操作系统,并不是安卓生态系统的一部分。

  对此,安迪•鲁宾则认为,阿里云OS使用Android的运行环境、框架和工具。阿里云应用市场中包括了Android应用(甚至包括盗版谷歌应用)。阿里云基于Android平台开发、利用了OHA(开放手机联盟)为这一平台所付出的工作成果,这一点毫无争议。

  在业内人士看来,双方无需争辩,阿里云需要遵循开源协议,公开云OS部分代码,供业内行家与谷歌代码进行比对即可得出结论。但截至目前,阿里云OS仍未有此举动。

  正当外界担心阿里云OS未来命运时,阿里巴巴集团宣布,阿里云OS(云操作系统业务)将独立于阿里云事业群运行,主要从事云计算、手机操作系统两大业务,接受集团直接管理

  “莫为浮云遮望眼,风物长宜放眼量。”马云在给员工的信中宣布,集团将向云OS业务投资2亿美元,并加强在人才、技术和设施上的投入。

  对此,洪波认为,这是表示对阿里云OS的支持,希望其继续往前走。但如果一线手机厂商不敢跟阿里云OS合作,它的未来发展空间就有限了。

  对于阿里云将如何在此事件中“下台”,洪波表示现在还看不清楚:“有人说阿里高层并不了解技术细节,当他们替阿里云背书时,就是拿他们的信用做赌注。另一个说法是,阿里云OS要去申请国家的核高基项目,那就绝对要求是自主知识产权。”

  “阿里云OS实际的装机量很小,不太好说对阿里巴巴集团的移动互联网战略有什么价值。”洪波认为,阿里巴巴与其在没有优势的领域重新做一个操作系统,还不如做好基于现有业务的移动互联网化。

  马云终获阿里巴巴控制权

  就在阿里云OS事件急剧“发酵”之时,阿里巴巴于9月18日宣布,对雅虎76亿美元的股份回购计划全部完成,阿里巴巴集团以63亿美元现金及价值8亿美元的阿里巴巴集团优先股,回购雅虎手中持有阿里巴巴集团股份的50%。

  同时,阿里巴巴集团将一次性支付雅虎技术和知识产权许可费5.5亿美元。在未来公司上市时,阿里巴巴集团有权优先购买雅虎剩余持有股份的50%。

  交易完成后的阿里巴巴集团董事会,软银和雅虎的投票权之和将降至50%以下。同时作为交易的一部分,雅虎将放弃委任第二名董事会成员的权力,同时也放弃了一系列对阿里巴巴集团战略和经营决策相关的否决权。阿里巴巴集团董事会将维持2∶1∶1(阿里巴巴集团、雅虎、软银)的比例。

  至此,持续多年的“雅巴之争”落下帷幕,马云成功“赎身”,掌控了自己和阿里巴巴的未来。

  在过去一年中,阿里巴巴成为和“钱”走得最近的公司,完成了120亿美元的并购和投资。这包括,用来回购雅虎股权的76亿美元,由银湖、DST全球、淡马锡和云峰基金共同投资的20亿美元,以及用来回购市面上公开发售的上市公司股票、完成B2B香港上市公司Alibaba.com私有化的25亿美元。

  涉及到的“钱”越多,流言蜚语也就越多。

  此前阿里巴巴B2B公司私有化时就有媒体报道认为,投资者并不相信私有化要约可以为股东提供具有吸引力的变现机会,因为阿里巴巴仅将私有化的出价定为13.5港元/股,与阿里巴巴IPO时的发行价完全相同。而与之相比较的是,百度、腾讯对投资者的回报率则高很多。

  而这次阿里巴巴为了回购雅虎股权而引入国家开发银行、中国投资有限公司等资本“国家队”也被猜测是为了给未来金融业务铺路,降低政策风险,寻求安全“庇护”。更有甚者认为这是国家资本对网络金融的战略投资。

  但洪波并不认同这种说法。他认为,因为阿里巴巴这次对资金的需求量比较大,一般的小基金和银行也很难支持这么大额度的融资,所以有大的机构加入可以理解。另外,引入国有银行和投资公司,也跟阿里巴巴股权结构没有直接关系,国有的股份很小,也没有“庇护”的意义。

  “这就是个纯粹的杠杆收购的股份回购。中投、国开行在海外做的投资很多,我个人认为两者都是财务投资者,没有战略投资的目的。”北京大学金融与产业发展研究中心秘书长黄嵩也对此持相同看法。

  而阿里巴巴则仅对时代周报记者回应称,我们相信一个健康平衡的股权结构会利于公司发展,我们需要吸引更多的期待获得利益回报的机构投资者。所有此次的投资人都是很优秀的机构投资者,他们在中国和海外都有良好的投资记录。

  阿里巴巴集团表示,此次交易完成后,集团的现金储备为30亿美元。

  阿里的未来

  雅虎向SEC递交的报表中显示,阿里集团2011年第四季度营收同比增长87.67%至10.22亿美元,净利润同比大增453.9%,至2.53亿美元。阿里集团2012年一季度营收8.05亿美元,同比增长64%;净利润2.35亿美元,同比增长356%。

  强势的增长业绩也被众多投资者看好。根据雅虎和阿里巴巴集团此前的协议,如果阿里巴巴在2015年12月前进行IPO,阿里有权在IPO之际回购雅虎持有剩余股份中的50%。因此,此次成功回购雅虎所持50%股权后,阿里巴巴集团整体上市的进程也将提速。

  “阿里跟雅虎签订回购股份合作时,一定有一个附加协议,要求阿里巴巴要在一定时限内上市,而且必须是整体上市,不能是旗下子品牌单独上市。”洪波认为,只有阿里集团整体上市,大股东的钱才是安全的,持有的股份才是可交易的,才能退出。

  根据雅巴之间的协议,阿里在回购雅虎持有的股权时,每股价格不低于每股13.50美元,根据目前阿里350亿美元估值计算,未来IPO时阿里估值需要达到735亿美元,发行价每股要超过28.35美元。

  除了整体上市以外,马云还在今年的网商大会上向包括时代周报在内的媒体道出了未来十年阿里巴巴的发展方向。

  马云表示,淘宝和天猫的交易总额已从2003年的1个亿发展到今年的1万亿元,在国内省级GDP中排名第17位。阿里巴巴未来的管理将从公司化,走向生态化。

  马云称,阿里巴巴的下一个十年,将把重心由外向内,在自身组织架构的调整下,完成“三步走”战略。第一步,是阿里巴巴平台战略。目前,阿里巴巴集团已分拆为国际B2B、国内B2B、阿里云、阿里无线、阿里金融、淘宝、天猫七大平台。第二步和第三步分别为金融战略和大数据的建设。

  “由于网商规模发展快、资金需求比传统企业急且跨地域、诚信系统尚在建设之中等原因,银行目前尚难满足其需求。阿里巴巴希望通过合作,完成网商的资金借贷业务;阿里巴巴数据要起到为国家作出气象预报的作用,为国家、当地政府的宏观判断做出依据。”马云表示。

  “阿里无论是数据业务还是金融业务都有它自己明显的优势,国内电子商务大部分交易都发生在阿里平台上,几乎涉及到整个制造、商业、流通等各个方面,如果能利用好的话会对中国整个制造业带来很大影响。而金融业务方面,支付宝的潜力很大,阿里金融的小额贷款业务也有银行所不具备的优势,可以非常小额,能拥有巨大的客户量。同时,平台上的商家信用等数据都掌握在阿里手里,坏账率会非常低。”洪波分析。

  “作为CEO,当别人看到好的一面,我要看坏的一面。”马云说。